随机积分有多种定义方式，其中伊藤积分在金融中有广泛的应用，原因是其较能描述现实情形，同时具有优良的理论性质。伊藤积分是一个随机过程（记为 )关于布朗运动(记为 )的积分，其定义如下（左滑可查看完整公式）：

其中是对的一个剖分，是这个剖分的步长。

这个定义有两个要点需要注意：

假如描述的是某个金融资产的价格，而代表一个交易策略（即在时间，持有这么多资产)，那么伊藤积分定义右边的每一个求和项代表的是在时间内的收益或亏损（PnL），而伊藤积分代表的意义则是该交易策略截止到时间的累计收益或亏损。

在金融模型里，我们自然地要求交易策略的制定不能用到未来的信息（否则轻易就能产生无穷收益），换句话说也就是过去的信息（截止到时间的样本路径）应足以确定，而且计算收益亏损只能用在每个时间区间左端点的值。