研究僧

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2023/04/26阅读:19主题:全栈蓝

徐远直播

徐远是谁?

直播内容

徐远教授20230330直播:70年代噩梦重回?——美欧银行危机的真正含义

资产配置建议

A股港股:继续保持股债平衡策略

房产:一线/核心二线(北上广深苏杭成)刚需可配置;投资需求的,最好再等等。因为担心三年内推出房产税试点对房产价格的冲击,所以观点跟以前一样保持不变。

美股美债:紧缩尾声,谨防风险,波段行情,操作困难,不建议入手。

黄金/比特币:可能上涨。因为紧缩尾声。

观点

1、近期欧美银行危机回顾(硅谷/瑞士银行倒闭),原因是通胀、加息、减值。加息太快,利率中枢提高,导致长期资产价格下跌、长期国债下跌也很多,对地产影响也很大。

2、危机并未过去,只是暂时平息了,不可能还会来。厨房里不会只有一只蟑螂,因为流动性危机问题,房贷收缩,一旦到了潜在的信用收缩的阶段,美国实体经济将会向下,那个时候经济衰退将会是大概率事件。

3、因为通胀比较高且比较顽固,美联储降息的空间不大。金融系统不稳定,流动性一边紧一边宽,会让资产价格进入到波动时代。

4、silvergate银行破产回顾:币圈最受欢迎的银行,为加密货币提供支付服务,因为大客户FTX爆出丑闻,引起币圈参与者恐慌,疯狂提款,发生挤兑危机,被迫卖出水下国债导致实际亏损,存款流失,资本损失,挤兑加剧,被迫倒闭。业务单一型银行被利率风险击穿。

5、硅谷银行破产回顾:对科技行业很友好的银行,银行存款数额被美联储货币宽紧政策影响很大(宽松就存款量大涨,收缩就存款流失),被迫的导致存款波动大。加上大量持有长期债券(国债和MBS)。3月8日出售AFS债券资产自救,引发恐慌,发生挤兑,导致破产。总结:资产被动波动,风险管理不足,互联网时代,挤兑一旦发生传播很快,挤兑更快。

6、瑞士银行的启示:根本原因是欧洲经济停滞,加上长期经营不善,通胀加息。总结,银行的逻辑在改变。由高收益稳健行业变为低收益风险行业,

7、美欧银行危机原因总结:美欧通胀,引发快出加息,利率上升打击所有资产,特别是长期资产(债券贬值,房产增速下跌),存款流失,机会成本上升,部分银行资不抵债,挤兑流动危机。

8、美联储的技术官僚尽管手段高超,但想避免信贷收缩,经济衰退挺难的。

9、日本央行货币保持宽松,利大于弊,30年来最好的操作。30年来日本的GDP几乎没涨,一直通胀很低,经济低迷,但这一次坚决的宽松,反而是做得做到的一次。国内目前货币政策比较紧,防通胀,有可能我们是吸取了错误的教训,真正应该从日本吸取的教训是合适的宽松。

10、美国衰退危机并为过去,下一波冲击可能在商业地产。中小银行可能会被首先波及。欧美房价可能还会回调。美国办公室空置率新高,

11、通胀保持高位,但紧缩进入尾声,金融系统流动性紧张,资不抵债风险,信用收缩,衰退难免,开启滞胀时代。

问答

1、今年看好A股哪些行业?

答:互联网板块。

2、AI板块怎么看,考虑配置吗?

答:不参与短期炒作

3、之前卖掉了腾讯,什么价格会再买回来吗?还有其他中概互联的优秀公司推荐吗?

答:之前是因为确定性确实很高,但已经完成买卖操作闭环了。以后除非看得特别清楚,否则再买的时候不一定会公开说。其实也可以配置中概互联ETF和恒生科技ETF,之前也用它做过波段,而且在比较合适的位置已经买回来了。

4、如果加息进入尾声阶段,那纳斯达克100ETF可以配置了吗?

答:寻找低点,开始慢慢的谨慎建仓。如果不是专业人士,最好稍微再等等。

5、对比特币走势看多吗?

答:看多,可以适当考虑配置。属于高风险资产仓位不宜太多。

6、如何看待国内REITs基金(不动产信托)的投资机会?

答:不看好,也不碰。

徐远直播课程购买链接

总结内容无法替代原视频,有条件的建议购买自行观看

对我的启发

1、调整模拟盘,买入中概互联ETF10%仓位。

2、早点把我重庆的房子卖掉

3、考虑要不要配置点比特币

跟踪徐远策略的模拟盘

模拟盘说明:

1、假设我所有资金与策略,都根据自己对徐远老师直播内容的理解去操作,最后的收益率会怎样?

2、我将持续跟踪直播内容,通过模拟盘来测试,直到徐远停播。

3、需申明,本人实盘目前并没有抄徐远作业,请勿跟车

2、假设从20220101开始,初始资金100万。

详细交易记录

20211231建仓,100%买国债ETF,代码511260,价格116.195

20221024,卖6%左右国债换腾讯:以119.648卖5.67万元国债ETF,以206.2港币买入300股腾讯

20230103,卖45%持有的国债换指数基金:以129.067价格卖出40万元国债,买入20万沪深300ETF,20万中证500ETF

20230207,卖全部腾讯。获得102742元。换成5万沪深300ETF,5.27万中证500ETF。

20230331,卖出15万国债换成中概互联ETF

当前持仓与收益

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自我简介

重庆95后、19岁创业、23岁实现FIRE、25岁皈依佛门、哲学/佛学/价投爱好者。

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FIRE=财务独立提前退休=充足本金+价值投资+极简生活

充足本金=预计未来平均年支出÷4%

内容:投资实盘+学习感悟+所思所想+副业羊毛

目标寻百位十年友,助千人FIRE行

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