田文涛

V1

2022/08/04阅读:39主题:全栈蓝

【CVA估值训练营】财务建模指南——第一讲

写在前面:本讲内容包含财务模型简介和建模12项最佳操作两部分。由于是第一讲,总体上难度不大,是对建模前习惯养成的建议,最后附上相关书籍推荐。

财务模型简介

  1. 注意事项

使用双显示器、使用键盘快捷键、鼠标放在键盘中间(本质是模仿笔记本电脑触屏)

  1. 模型简介
  • 利润表预测

  • 资产负债表预测

  • 现金流量表预测

  • 报表调平

财务模型对规模较小的初创公司、家族企业或是大型公司都是适用的。

  1. 财务预测模型——是估计而不是预言
  • 财务模型仅仅是一种工具,即在给定关于公司未来业绩的假设前提下,估计公司未来的表现,所以建模时假设很关键
  • 财务模型的输出结果并不能决定未来的走势,其结果有利于我们做决策时的一个参考,让我们知道为了达成一个或更多的业绩目标,需要做什么。
  1. 单次特定模型和模板模型

模板模型有助于团队共同使用,同时极大提高估值效率。

  1. 模型开发人员
  • 财务专家
  • 虚拟架构师
  • 精通电子表格

12项最佳操作

  • 要有清晰的思路,明确创建模型的目的

先想好再实操

  • 保持简单(但也不能过于简单)
  • 设置一个具有逻辑性的计算顺序

采用IPO方式搭建模型,第一张工作表为输入项数据,中间工作表为处理操作,最后一张工作表为结果输出表。

  • 输入项数据、计算和输出结果需要分区域列示
  • 每个数据点仅对应一个输入项
  • 使用模块法创建模型
  • 前后保持一致模型
  • 将电子表格中的所有单元格都设置为可见
  • 应在模型中为使用者设置相关指引

数据验证、信息进行格式化操作(单元格大小、字体、字号等)、设置纠错机制

  • 充分利用Excel自带功能
  • 记录开发过程

记录操作步骤,便于自己和他人复现

  • 随时保存文件

有重大修改时,保存文件应该设置不同的文件名(日期+版本号),并在文档中做好相关记录。

推荐参考教材

  • 财务建模
  • 财务模型与估值
  • 财务模型

思考与总结

总的来说,本讲主要是对我们建模前养成良好操作习惯的介绍,本质上还是对Excel正确使用及熟练度。这里推荐b占某位up主excel教学,up主讲解很细心!

https://www.bilibili.com/video/BV1Gq4y1M716?spm_id_from=333.999.0.0&vd_source=cfeb58bd2f554de89cfb4a84ad063623

#CVA高校精英计划 #CVA #年报

分类:

后端

标签:

后端

作者介绍

田文涛
V1