实盘周记20230128

本周交易

本周交易：无。

当前持仓

腾讯 42%，古井B 22%，茅台 15%，洋河 12%，分众 7%，美团 2%，现金 1%。

上表除股价和百分比外，其他科目单位为人民币亿元。

上周持仓：

注：采用席勒市盈率估值的企业，不估算三年后估值。

收 益

2023年年内收益 16.37%。

重要事项

腾讯相关

本月回购详情。自1月20日起，按以往惯例及港交所规则，年报前2个月，腾讯进入静默期，接下来会暂停回购，直到3月22日年报发布后视情况决定是否重启。

分众相关

1月20日晚，分众披露2022年业绩预告，全年归母净利润27.71亿元-28.51亿元，与上年同期相比下降52.98%-54.30%。

扣非净利23.71亿元-24.51亿元，比上年同期下降：54.73%-56.20%。

扣非净利与归母净利相差约4亿，截至2022Q3季报披露，二项之间相差约1.8亿。4 - 1.8 即可推算4季度非经常损益约为2.2亿。

又2022.12.31日，分众披露全年获得政府补助6.7亿，前3季度约4.2亿，推算4季度单季获得政府补助约2.5亿。

2.5亿 与 2.2亿之间约0.3亿差额可能是持有的交易性金额资产公允价值变动损失。

古井相关

本月阅读了《酒殇:一个酒业王国的兴衰》，作者 杨小凡，长篇报告文学《调查古井贡》作者。

杨小凡1967年4月出生，现任公司监事，安徽古井集团有限责任公司党委委员、副总裁。历任安徽古井房地产集团公司副董事长兼总经理，古井集团总裁助理，公司第五、六、七届董事会董事，公司第七届监事会监事。

酒殇一书写于2004~2005年，对古井历史稍有点了解的人可以看出，此书是以古井王效金时代的国企改革背景写成的小说。

书中提到集团改制、多元化、引进职业经理人、企业与政府博弈、员工观念更新、掌门人与时任市长、市委书记的关系等等，基本都是古井当年的真实事件，且补充了大量细节与背景。

引一段作者对书的介绍：”参加工作以来，在经历了五次工作变化后，我进入了全国闻名的古井集团，从而进入了中国经济发展的前沿阵地。在企业十几年中高层管理工作的直接经历及间接所见所闻，使我感受到了国有企业在目前的生存环境中，在中国官本位的文化背景下的尴尬与无奈。

当下国有企业的掌门人在与政府的互动游戏中，在欲望和诱惑的挣扎中，他们对于自己扮演的角色，对于你来我往的较量，他们内心深处的自我判断是复杂的——有自我欣赏，也有自我厌恶，有对私欲的拒绝，也会被诱惑的危险，有被逼还对手以颜色，也有设局主动施出狠手。其实，无论是政府权力还是企业权力，无论这权力的正当与否，权力本身对男人总是充满着与金钱、美女一样的魅力，或者说金钱、权力、女色实则是异质而同...“

适逢古井集团2022年末重启股权激励，对古井研究感兴趣的朋友可以找来看看，对了解近20年前古井第一次改制的曲折进程或有帮助。

有点遗憾因成书较早，古井现任董事长梁金辉在那个年代还没上升到决策层，书中未有着墨。

本月阅读

本月阅读完书籍 7本，财报 0份。

2023年除了每天固定的英语单词打卡外，试着每天阅读20~30页英文原著。本月阅读完“更富有、更睿智、更快乐”英文版。

本周运动

5公里跑步 0次，共约 0公里；体重 68.4kg（环比上升 0.9kg）。春节假期光记得长肉肉了，下周跑步安排起来。